给自己编制资产负债表 看80后金融女如何理财

现金类为T+0/T+1等流动性较强的产品，大部分存放在贵阳银行爽得宝里，以求心安与T+0的便捷；小部分放在P2P活期真融宝与银多网，以搏取较高收益。2017年会保持或增长现金类资产的比例以增加投资的灵活性。P2P大多数为1年期内资产。

<投资性不动产>与<基金>则是作为非流动资产/长期投资。一方面房产的变现需要一定的时间，另一方面，基金的投资采取的本质是低估值价值投资，现在仍在投入期，同时，等待价值回归的时间上有不确定性。

我的P2P观

第一，选择大平台、大平台、还是大平台

远离无风投、无上市公司背景、无国有背景的三无平台。因为任何的资金托管/存管都无法防假标风险，一般群众很难去判断信息的靠谱程度。基于这个认知，我选择了人人贷、小赢理财、投哪网、微贷网、桔子理财。从消费信贷、车贷等不同资产类型进行了分散配置。

第二，看好P2P基金模式

就像投资股票我们我们可以交给股票基金去打理，那么，投资P2P我们同样可以交给P2P基金去打理。我相信，P2P基金在资金的渠道价格上、判断平台风险的信息对称性等上，比散户有着更大的优势。因此，配置了真融宝与银多网两大网贷基金（虽然也挺喜欢星火钱包对网贷的分析报告，但考虑上资金规模流动性及知名度，还是放弃了）。

第三，长远看，我会减少P2P投资金额

待互联网金融风投的红利期过后（融资规模、频率等维度），我会减少P2P投资金额。放贷的本质依然是优质的借款方去追逐更低的资金成本，并不会因为金融的互联网化而改变。技术能改变的是小额短期资金的借贷效率的提升，但这只会是主流金融的一小部分，而且一旦资金量大额化长期化后，收益率并不见得会如此之高，P2P收益与分险会越来越没有性价比。

我的房产观

第一，位置、位置，还是位置。

买的是可预见的将来的位置。看城市的人口流入情况，看商业配套与交通，跟着政府规划看（区位周边的企业数量与质量决定人口的薪资水平与人气，政府的税收与投资政策紧密影响着入驻企业）。地产区位是一个基于城市规划的判断。

第二，租售比

把1/租售比看成楼市的市盈率，与此与同类的金融产品进行对比。如果租售比到达3%，即33倍的市盈率，对比现在创业版45的市盈率水平，并不是一个高估的市盈率。考虑租售比因素会影响你是否有良好的心态持有投资性房产，当房价没有达到预期增幅时。

基于上述观点，16年1月与16年8月分别购入杭州钱江世纪城版块与大江东版块。

我的股市观

股权投资，是能分享经济发展的不二之选。

第一，不懂不做。

研究个股，需要花费非常多的精力并俱备坚实的知识基础。自己仍在技术提升中，实践经验有限，17年会花更多的时间去专研自己熟悉的行业。投资基本逻辑与基金类似。

第二，利用基金定投去获得平均收益。

场内低估值ETF进行定投并持有，等待估值回归，并于估值溢价后分批止盈。16年中开始操作，有少量盈余。目前定投上证红利(510880,基金吧)指数与H股指数。

第三，关注债性品种。

16年做过一段时间分级A，后来觉得溢价太高卖出。分级A在合理回归后仍是很不错的固收品种。债券的投资是基于对利率环境的判断，比股市相对容易。关注华鹏前海与嘉实元和等特殊债性品种，比开基有更高的债券投资杆杠。长期上看，在有好的操作时机时，似用债性品种代替目前在P2P上的投资。

2017年投资方向

1.持续关注区域性楼市机会，对于极高“市盈率”的楼盘作出卖出并持币等待合适“市盈率”的区域性买点。由于地域性限制，仍以大杭州为主要关注区。

2.继续坚持场内低估值ETF定投策略。

3.择机布局合适的门票股，坚持打新，幸运天定。

4.关注债市下跌后的债性品种投资机会，与P2P投资资金此增彼减。