三大运营商5G建设徘徊：4G没回本 5G万亿投入压力大

“5G太热了，工信部要求我们谨慎对外。”近日，接近某通信企业高层的李靖（化名）告诉《每日经济新闻》记者。根据规划，我国最早2019年下半年部分城市就能用上5G，2020预计开始规模商用。5G的来临，意味着三大运营商在技术上重新回到起跑点，有望重构市场竞争格局，而现状却并不如人意。

多位业内人士对记者都表达了类似的观点，运营商面临5G建设资金压力。兴奋与忐忑笼罩着三大运营商，特别是市场份额落下一大截的中国电信和中国联通。

“三大运营商面对5G建设态度暧昧，期待新技术的应用，同时担忧力不从心。怕被竞争对手赶超，同时投资压力太大，4G成本还没收回。”一位黑龙江运营商人士告诉记者。

4G仍在投入期 成本未收回

目前，我国已经在多个城市进行了5G规模试验。根据相应规划，我国有望在2019年实现部分地区5G预商用，2020年实现大规模正式商用。

而实际上，用户真的快要用上5G了吗？机构预测，类比4G用户增长速度，预计2022年5G渗透率将提升至60%。也就是说要到2022年，超过一半的用户才会用上5G手机。运营商作为通信网络建设、经营的主体，直接影响用户何时能用上新一代高速通信技术。

在此之前，三大运营商一直在追求4G网络在全国范围内的深度覆盖。从中国移动、中国联通、中国电信财报中可以看出，4G网络优化建设仍然是运营商今年的重点。2018年，移动在4G上面的投入预计在500亿量级，去年联通混改的资金也有很大比例用在了4G网络上。

以中国移动为例，2013年末中国移动获得4G TD牌照，2014年起中国移动4G网络开启规模建设和商用。财报数据显示，2014年到2017年间，中国移动4G网络投入分别为806亿元、791亿元、830亿元和657亿元，2018年这一数字预测为585亿元，五年之间中国移动在4G网络上的投资超过3600亿元。

数据显示，截至2017年末，中国移动全国4G基站187万个，覆盖全国99%的人口。中国联通、中国电信4G基站总数同期分别为85万个、117万个。按此估算，加上其他配套设施费用，三大运营商在4G网络上的建设至少在8000亿规模。

李靖告诉记者，运营商4G建设要进偏远乡村，实现普遍服务，而这些地方的投入与产出是无法平衡的，从整体上来看，目前运营商4G的投入还尚未收回。“一方面要盈利，另一方面也要做好国家信息基础建设。运营商盈利空间越来越小。”李靖对《每日经济新闻》记者表示。

此外，提速降费工作一再推进，也让三大运营商业绩压力增加不小。去年9月份取消长途、漫游费之后，今年7月份起运营商“流量漫游费”将消失。

5G需精准投资 寻低成本方案

中信建投通信行业分析部门给《每日经济新闻》记者提供的数据显示，预计我国2019年起将正式开启5G建设，2020年起大规模建设。预计未来5G基站量将是4G的2倍，运营商5G建网主体投资可能将达1.23万亿元，较4G投资增长68%。

5G除了继续提高网速外，还将满足人与物、物与物通信需要的低时延、高可靠和高密度的性能，最终开启“万物互联”时代，这些都使得5G建设成本相较于4G时代陡增。

5G建设方式是选择独立组网还是非独立组网？三大运营商都没有对《每日经济新闻》记者给出明确答复。一位运营商人士对记者表示，业界一般而言都是推荐独立组网，而这意味着更高的投入。

华为方面告诉《每日经济新闻》记者，不同国家地区可能需要适用不同的策略，在中国，从非独立组网逐渐过渡到独立组网，升级更平滑，更适合国情。

考虑到现网资源兼容，运营商可能会在某些人员密集区域建设5G网络，其他地方使用4G网络，以实现4G网络和5G网络的互补。被问及是否出于“节约成本”考虑，上述运营商人士直接用了一个“穷”字来描述了运营商面临的尴尬，“不会全网都做，毕竟要考虑实际应用”。

有业内人士分析认为，凭借中国移动目前四千多亿的现金流，中国移动单独建设一张全国性5G网络是有可能的。

从现在的情况看，中国移动在5G建设方面最为积极，但也面临5G建设的成本压力。中国移动副总裁李正茂在2018年世界移动大会上表示，5G组网建设难度高、投资大，受商用频段高、新增站址困难等因素影响，即便使用中频段，实现网络连续覆盖也有很高的难度。成本方面，大规模天线使5G基站成本更高，还需新建或大规模改造核心网和传输网，各运营商均需探索低成本解决方案。

中国电信方面也表示，如何充分发挥5G技术优势、合理利用4G已有投资，在保证业务能力和用户感知的基础上实现网络投资与价值最大化，是全球运营商的重要课题。

“目前业界比较公认的观点是，5G应该精准投资，不应该全面铺开。网络虽然是运营商的核心竞争力，但是业务模式、服务也是可以推动信息社会前进的一个动力。”李靖表示。

4G收尾5G投资尚未开始 设备厂商遭遇黎明前的黑暗

有人这样解释从2G到4G的变化：如果2G意味着只能看TXT文本，3G就可以看GIF图片，4G则进入到视频时代。那么5G呢？其实对用户而言，5G最直观的感受就是极快的网速和极低的延迟。从数据上看，5G的峰值速率将达到10Gbps。

面向即将到来的5G新时代，5G产业链的上游（包含基站、天线、光缆、芯片、射频器件等通信设备）、中游（各大电信运营商）以及下游（包括手机厂商在内的各类终端设备商）纷纷摩拳擦掌。

不过，《每日经济新闻》记者注意到，2018年三大运营商合计预算开支2911亿元，低于去年预算的3100亿元，持续下降。4G投资回报期还没走完，而建设5G将投入巨额成本，运营商们难免谨慎投资。

在4G与5G切换的“空档期”，通信设备和终端设备厂商成为最着急的人。一位通信行业的资深业内人士告诉记者，设备商们才是目前最为迫切希望发展5G的，“跨时代将上未上的时候，是通信设备商最尴尬的时候，因为他们要越冬。”

通信设备商遭遇“空档期”

中国信通院认为，5G商用初期，运营商大规模开展网络建设，5G网络设备投资带来的设备商收入将成为5G直接经济产出的主要来源。预计2020年网络设备和终端设备收入合计约4500亿元，其中以华为、中兴最为受益；在5G商用中期，来自用户和行业终端的支出和电信服务支出将持续增长，预计2025年上述两项支出分别为1.4万亿元和0.7万亿元。

前景是光明的。不过从各种数据来看，2018年运营商投入4G建设的预算创新低，而5G建设要到2019年才开始。这其中无疑会影响通信设备商今年的营收。

截至3月28日，三大运营商的年报均披露完毕，从2018年资本开支计划来看：中国移动总资本开支计划为1661亿元，同比下滑6.4%；中国电信总资本开支计划为750亿元，同比下滑15.5%；中国联通总资本开支计划受混改影响资金流得以改善，预计开支500亿元，有所增长，不过此前建设投资已经连续多年下滑。三大运营商合计预算开支2911亿元，低于去年预算的3100亿元。

实际上，设备商已经受到4G投入减少的影响。京信通信（02342，HK）3月22日公布的2017年年报显示，公司2017年实现营收55.64亿港元，同比下降6.6%。对于营收下降的原因，公司解释称，主要系中国市场4G网络投资建设饱和，5G还处于孵化期，运营商整体下调了资本开支。铭普光磁也在财报中表示，利润下滑，主要原因是行业4G投资趋于饱和，导致公司毛利率有所下降。

同时，业界担忧5G时代运营商是否会重演4G初期的徘徊。“轮到（电信、联通）4G FDD牌照的时候，又比中国移动4G建设迟了整一年。一方面是由于3G窗口期的红利还没过，另一方面也是投资没收回来，运营商在4G初期没啥动力。”接近通信企业高层的李靖（化名）对《每日经济新闻》记者说道。

东方证券表示，5G依赖运营商、设备商等多方协作推进，一旦技术、标准、牌照等万事俱备，则5G网络的建设和商用进程将取决于运营商的资本开支，因而一旦运营商出于各种原因考虑使得资本开支低于预期，将对产业链各方产生重大影响。

终端手机厂商备战“越冬”

对于“5G时代到来，最大受益者应该是运营商”的说法，一位通信行业人士并不认可，他告诉记者，最大受益者还应该包括设备商等。“设备商们才是目前最迫切发展5G的，跨时代将上未上的时候，是设备商最尴尬的时候，因为他们要越冬。”

值得注意的是，智能手机市场的增长乏力已是不可阻挡的大势。根据中国信通院此前发布的《2017年12月国内手机市场运行分析报告》显示，1~12月国内手机市场出货量4.91亿部，上市新机型1054款，同比分别下降12.3%和27.1%。1~12月，国产品牌手机出货量4.36亿部，同比下降12.4%。

不仅如此，近日，OPPO副总裁吴强表示，中国智能手机市场已经进入“后智能手机时代”。

对于手机厂商们来说，5G作为一个新的风口给智能手机市场带来了活力。普华永道在研究报告中指出，过去10年，智能手机仅在摄像头和处理速度上有所改进，但在功能和用户体验上并没有取得“重大进步”。而人工智能和5G技术将在未来3到5年内重新定义智能手机。

基于此，各大厂商纷纷加码抢占5G高地。2017年12月3日，华为消费者业务CEO余承东在第四届乌镇世界互联网大会上宣布，公司计划在2019年下半年推出支持5G技术的麒麟芯片，并将在同期推出这款支持5G技术的智能手机。

高通方面此前也表示，5G基带、射频、网络还需要1至2年调试时间，预计搭载高通通信技术的5G手机2019年上半年将登场。中兴方面则表示，2018年底或2019年初，中兴将发布5G商用移动终端。

此外，OPPO方面对《每日经济新闻》记者透露，公司早在2015年初就已经成立5G研究团队，并且现阶段在5G方面的资源投入也很大，与纽约大学、北京邮电大学等知名高校合作开发包括网络、终端、应用等方面的内容。不过，OPPO方面认为，“5G手机的大规模商用至少要到2020年。”

5G快步走来 万亿资本改变生活更撬动产业

近日，《每日经济新闻》记者从知情人士处独家获悉，2018年4月1日起，在满足3G、4G信号良好的地区，中国联通将取消新入网用户的2G通信功能，进行降频操作，为现阶段5G通信测试、未来5G建设腾出空间。

2G开始“退役”，5G通信眼看就要来临。“4G影响生活，5G影响产业”，业界这样描述新一代通信到来所引起的巨大影响。2018年5G通信会在部分城市试验，2019年将迎来预商用，2020有望实现规模商用。

每一代通信技术的更迭，都从底层来影响人们的生活，万亿级资本的投入也同时影响产业脉络。

5G看中国

移动通信技术自20世纪80年代诞生以来，每10年一轮回，经历了从模拟到数字、语音到数据的演进，1G到4G网络速率更是万倍级别的增长。

3G时代，我国比海外商用晚了8年左右，4G晚了3年左右。中国在移动通信领域经历了1G空白、2G跟随、3G突破、4G并跑的发展，如今5G来临我国有望成为领跑者，从落后走向引领。

全国政协委员、工信部原副部长刘利华此前在接受《每日经济新闻》记者独家采访时表示，“在5G发展方面，我们现在已经跟国际上技术先进的国家实现了并跑，个别地方我们希望能够领跑。”

无论是在技术储备上，还是在5G标准制定上，中国都做到了站在国际舞台的中央。在2018世界通信大会上，华为带来了全球第一款5G商用芯片巴龙Balong 5G01以及端到端全系列5G产品，中兴推出了新一代5G全系列基站产品。

“三流企业看产品，二流企业看技术，一流企业看标准”，标准作为科技竞赛的制高点，代表着更高的科技实力。在5G标准的制定中，中国公司扮演着“引领者”的角色。此前，3GPP（国际5G标准定义组织）确定华为Polar码为5G控制信道编码方案，这被认为具有里程碑意义。

各方等待5G到来

据高通报告预测，到2035年5G将在全球创造12.3万亿美元经济产出，预计从2020年至2035年间，5G对全球GDP增长的贡献将相当于与印度同等规模的经济体。

从5G产业链来看，行业上游包含基站、天线、光缆、芯片、射频器件等通信设备商，中游则是各大电信运营商，而普通用户直接感受的是手机等各类终端设备商。面对5G这个大蛋糕，各方已经蓄势待发，5G所要引爆的新应用也备受期待。

目前，我国处于5G技术研发试验第三阶段，预计在2018年底，我国5G产业链主要环节基本达到预商用水平。目前阶段，三大运营商正在全国12个城市进行5G规模试验，要求每个城市5G基站数量不少50个；同时进行5G业务和应用示范，主要涵盖4K高清、增强现实、虚拟现实、无人机、无人驾驶等。这些会是5G时代的典型应用。

中信建投通信行业首席分析师武超则告诉《每日经济新闻》记者，5G通信在低时延、峰值速率、连接终端密度上面大幅度提升。在应用场景上面，4G更多专注于人与人之间的连接；而在5G时代，物与物的大范围连接迎来爆发。

当然，最受关注的还是5G手机的到来，记者此前从华为方面得知，华为5G手机芯片、首款5G智能手机将在2019年上市。vivo执行副总裁兼首席运营官胡柏山在接受《每日经济新闻》记者采访时表示，到2019年的第一、二季度，5G终端出货量级预期在十万台左右，到2020年，5G手机的出货量将达到百万量级。

3月初，工信部官网发布《2018年全国无线电管理工作要点》，提出要研究制定5G系统中频段频率使用许可方案及基站设置管理规定，适时发放5G系统频率使用许可。对于业界来说，下一步5G牌照的发放，意味着5G正式商用的开始。

“5G+”时代迫近 哪些产业规则将被改写

3月28日，中兴通讯对外表示，已于近日在雄安地区，联合中国电信、百度完成了基于5G网络实况环境下的无人驾驶车测试。中国移动也于近日在雄安新区完成了首次5G-V2X自动远程驾驶启动及行驶测试。外界疑问，中国移动、中国电信、中兴通讯这些通信企业，缘何与无人驾驶扯上了关系？

事实上，电信运营商未来提供的低时延5G信号，直接推动自动驾驶技术的加速普及。在自动驾驶之外，随着5G概念的持续升温，5G在各行各业的应用前景也越来越受到关注。华为方面人士就对《每日经济新闻》记者表示，5G的未来商用可以说是移动通信产业发展的里程碑，直接奠定了ICT（信息通信技术）未来20年的发展。

那么，除网速提升之外，5G又将改写哪些产业的规则？

助力无人汽车驶来

根据国际电信联盟ITU定义的5G标准，5G与4G的最大不同在于可满足三大应用场景，包括增强移动宽带（eMBB）、海量机器类通信（mMTC）以及超高可靠低时延通信（uRLLC）。5G通信这三大特点，也直接影响相关应用的爆发。

其中，超高可靠低时延通信主要面向智能车联网、工业控制等物联网及垂直行业的特殊应用需求；海量机器通信主要面向智慧城市、环境监测、智能农业、森林防火等以传感和数据采集为目标的应用场景。

一直以来，5G被认为是无人驾驶普及的关键。百度方面人士对《每日经济新闻》记者表示，无人驾驶汽车的安全性，是所有相关企业考虑的首要问题。5G网络的低时延、大带宽是实现自动驾驶远程高精度控制和高可靠性的重要保障。

无人驾驶虽然在4G时代已经可以上路，不过5G能够彻底解决信号延迟问题，从而大大提高安全性。在中国移动的5G-V2X自动远程驾驶启动及行驶测试中，实现了通过5G网络远程控制20公里以外的车辆完成启动加速、减速、转向等操作，网络时延保持在6毫秒以内，仅为4G的十分之一。

5G大带宽、低时延的网络能力，更体现在智慧交通的建设上。GSMA高级顾问、中国上市公司协会会长王建宙公开表示，5G联网真正可以改变未来交通规则。因为车与车、车与基础设施、车与蜂窝网络、车与人之间能够实现高效、高速地进行联网，未来红绿灯都有可能取消。

华为相关人士对记者表示，长期来看，特别是随着5G通信R16标准内有更多的技术定义得到支持，包括低时延在内更好联接成为趋势。未来像车联网、其他的海量物的联接、机器的联接都有望爆发。

从底层改变通信业

从今年初开始，5G的热度就一直不减。谈论5G的除了通信设备商、运营商、手机厂商等，更多了投资人、互联网企业和各种垂直类终端企业。每一次通信技术的更迭都引发新一波的应用，3G时代促进了各种手机APP的兴起，4G时代是短视频、移动支付、手游等，而5G时代将从底层改造人们生活的方方面面。

在近期举行的5G应用征集大赛行业应用研讨会上，富士康工业互联网智能技术总监张伟立表示，5G在工业互联网同样大有可为。4G网络减少了人力成本，4.5G技术的发展让工厂的时延小于10ms（毫秒），到5G时代时延将小于1ms，所以5G的引入将对工厂的生产效率带来极大的提升。

5G对于视频、显示领域的影响也多次被讨论，有望推动视频业务升级、激发视频业务新形态。高清视频传输、VR 360度全景直播、AR游戏和购物、实时观看无人机航拍画面等应用有望得到爆发。电信行业分析师康钊对记者表示，大型多人互动游戏在4G时代硬件基础短板尚存，5G时代势必有更多游戏公司介入。

浪潮集团副总裁左佰臣在接受《每日经济新闻》记者采访时表示，5G带宽速度的迭代式增长，对底层终端计算力要求巨大，这牵涉到众多设备的升级。中国5G如果实现率先应用，直接倒逼上游产业链的成熟，或将改写全球通信行业格局。

作为新一代移动通信技术，5G在4G基础上增强移动互联网业务，寄希望于扩展到物联网业务，开启万物互联、深度融合、引领变革的发展新阶段。不过，从现阶段来看，各种终端能力还限制相关应用更好地发挥作用。

上述华为方面人士告诉记者，5G第一波的部署会在北美、亚洲（主要是中日韩），以及欧洲，在这些部署过程当中，5G应用发展受终端的限制影响比较大。今年的很多运营商的网络，应用还是以家庭宽带为主，主要的终端形态是CPE（客户终端设备），接下来会看到5G技术越来越多地运用于移动宽带中。