80亿元配股计划获证监会受理！左手大手笔融资，右手45亿收购恒泰证券，天风证券从此“不差钱”？

天风证券的80亿元配股计划已于近日获证监会受理。

7月12日晚间，天风证券通过公告称，根据近日收到的证监会受理单，公司此前提交的不超过80亿元的配股发行A股股票申请已获受理，目前尚需获得证监会的核准。

此前在4月15日，刚刚登陆A股市场仅半年的天风证券宣布，拟募集资金不超过80亿元，全部用于增加资本金，扩展业务规模。随后在5月28日晚间公告称，计划收购恒泰证券29.99%的股权（约45亿元），并成为恒泰证券单一大股东。详情可点击《曾经近百亿价格收购，而今仅作价45亿！天风证券收购恒泰29.99%股权价格定了，后续还有大动作？》。

一边积极募资扩充资本金，一边尝试外延并购扩展规模，天风证券今年以来动作频频，一方面透露出对当前券业发展机遇的看好，另一方面也显示出“坚持综合金融发展方向，建设全能型大投行”的决心。

80亿配股获证监会受理

7月12日晚间，天风证券发布公告称，公司于近日收到证监会出具的《中国证监会行政许可申请受理单》，对公司提交的《天风证券股份有限公司上市公司公开配 股》行政许可申请材料进行了审查，认为申请材料齐全，符合法定形式，决定对该行政许可申请予以受理。

4月15日天风证券宣布拟以配股方式募集资金不超过80亿元，如今获证监会受理，仅过去3个月时间。彼时，天风证券在接受券商中国记者采访时表示，此次配股计划的提出与资本市场回温有关，初衷是希望能够抓住行情，尤其是在科创板及注册制快速推进，证券行业面临重要发展机遇的背景下，希望通过补充资本金来帮公司在行业竞争中争取更多优势。

根据此前公告，天风证券拟按每10股配售不超过3股的比例向全体股东配售股份，可配股数量不超15.54亿股，拟募集资金总额不超过80亿元。截至2018年底，天风证券总股本为51.8亿股，净资本为106.04亿元。

80亿资金计划如何使用？天风证券在公告中表示，拟向子公司增资投入不超过25亿元、向财富管理和自营业务各投入不超过15亿元，向研究业务、其他营运资金各投入10亿元，以及用于加大IT技术平台投入不超过5亿元。

拟45亿收购恒泰证券29.99%股权

6月17日，天风证券发布公告，将以每股5.76元、总价不超过45亿元的价格，收购恒泰证券7.81亿股内资股，并支付5亿定金。而恒泰证券的部分股票在香港联交所上市（也即恒投证券“01476”），此次涉及交易的7.81亿股占已发行股份的29.99%。

同样是这笔29.99%的恒泰证券股权，2018年1月已与A股上市公司中信国安意向转让过一次，彼时作价90亿元。不过随后这笔交易悄然结束。如今的价格较此前中信国安收购要低得多，但每股5.76元人民币的收购价仍高于当前港股股价（3.5港元）。

恒泰证券是一家注册地位于内蒙古呼和浩特市的证券公司，该公司2015年10月在香港联交所上市，简称恒投证券。资料显示，截至2019年3月31日，恒泰证券未经审计总资产330.87亿元、净资产101.81亿元。

根据协议，此次交易拟以现金方式进行，而非像中信证券收购广州证券、方正证券收购民族证券一样，以换股方式进行。交易双方需在各方均签署本协议且本次交易获得天风证券股东大会审议批准后，约定期限内开设共管账户，并分别支付交易定金5亿元。而本次交易将于7月22日提交天风证券临时股东大会审议。

或将进一步谋求控制权

值得注意的是，此次收购并未涉及控股，也未构成财务并表的条件，只是在天风证券的“长期股权投资科目”中增加了45亿元余额。

如果本次交易完成，天风证券将成为恒泰证券单一大股东，并得到董事会成员席位。据了解，天风证券推荐的首批人选已全部获得担任恒泰证券董事、高级管理人员任职资格批复，交易对方也已配合履行上述全部人员的任职程序并使上述人员处于候任状态。

然而尽管天风证券在公告中强调，“本次交易不构成关联交易，不涉及目标公司控制权，有关事宜待后续协商”，但据券商中国记者此前了解，不排除天风证券有进一步控股和争取财务并表的计划。此外，目前来看，天风证券通过购买H股增持的可能性较小，因为一旦流通股低于10% ，恒投证券或将面临退市。

天风证券上半年营收约14.35亿元

在积极募资扩充资本金等同时，寻找外延并购机会，天风证券今年的多个大举动，显示出坚定的扩张决心。

在2018年年报中，天风证券表示，要坚持综合金融发展方向，建设全能型大投行，从以产品为中心转向以客户为中心的综合金融服务转型，依托行业顶尖研究所着力打造金融生态圈。全力以赴抓住中国财富管理市场巨大的结构性变化、战略性机遇，积极发展大类资产配置及投顾业务。打造以全天候财富管理能力、 全方位大投行服务能力双核驱动、两翼齐飞的证券公司。

7月9日，天风证券公布6月财报，当月实现营收3.10亿元，环比增加78.79%，净利润3314.42万元，截止6月底，公司净资产为111.47亿元。综合今年以来的月报数据，今年上半年，天风证券共实现营收14.35亿元，净利润2.24亿元。

根据天风证券最近发布的恒泰证券一季度审计报告，今年一季度，公司营业总收入为13.62亿元，同比增长38.84%，其中经纪业务手续费净收入和基金管理业务净收入占比较高，分别为1.92亿元和1.33亿元。