张小雷的庞氏骗局是怎么编造的

（原标题：张小雷的庞氏骗局是怎么编造的）

“钱宝网实际控制人张小雷因涉嫌违法犯罪，于2017年12月26日，向南京市公安机关投案自首。”南京市公安局官方微博短短的一则消息，掀开了继e租宝后又一庞氏骗局盖子，一时成为全社会关注的焦点。

那么到底什么是庞氏骗局？张小雷又是一个什么样的人？他是怎样完成如此大规模的庞氏骗局的？今天我们一起来看看张小雷导演的庞氏骗局。

庞氏骗局：“拆东墙补西墙”

庞氏骗局是对金融领域投资诈骗的称呼，在中国又称“拆东墙补西墙”、“空手套白狼”，是一个名叫查尔斯·庞兹的投机商人“发明”的。

查尔斯·庞兹是一位意大利裔投机商， 1903年移民到美国，一心想发大财。他曾因伪造罪、走私人口罪而先后服刑。1919年起，庞兹隐瞒了自己的历史来到了波士顿，设计了一个投资计划，向美国大众兜售。

这个投资计划很简单，就是投资一种东西，然后获得高额回报。1919年，第一次世界大战刚刚结束，世界经济体系一片混乱。庞兹乘机宣称，购买欧洲的某种邮政票据，再卖给美国，便可以赚钱。他宣称所有的投资，在45天之内都可以获得50%的回报。而且，他还给人们“眼见为实”的证据：最初的一批“投资者”的确在规定时间内拿到了庞兹所承诺的回报。于是，后面的“投资者”大量跟进。

就这样，在一年左右的时间里，近4万名波士顿市民成为庞兹赚钱计划的投资者，先后投资了1500万美元。1920年8月，庞兹破产了。他所收到的钱，按照他的许诺，可以购买几亿张欧洲邮政票据，事实上，他只买过两张。

从此，“庞氏骗局”成为一个专门名词，意思是指利用新投资人的钱来向老投资者支付利息和短期回报，以制造赚钱的假象进而骗取更多的投资。

钱宝网：张小雷一手编导的“庞氏骗局”

资料显示，1969年出生的张小雷，是天津市人，钱宝网创始人、实际控制人。

张小雷于2010年在江苏省工商局注册成立江苏钱旺智能系统有限公司，2012年又在南京市工商局注册成立南京钱宝信息传媒有限公司。

2012年初，钱宝网开始正式运营。钱宝网的模式非常简单，最开始的商业模式是——看广告交押金得高收益，后来转变为以微商、股权投资为主的承诺高额回报的平台。主要吸收资金手段是要求用户网上注册、以充值方式缴纳保证金、领取“广告任务”，“广告任务”完成后获得相应收入，其网站公布年化收益率约在40%。其对外宣称，已吸引了2亿会员用户，日活跃用户达1000万，入驻48万余商家，截至9月平台流水超过500亿元。钱宝网以这种高收益鼓励分销、分享的方式，使得其快速积累注册用户，而新用户交纳的几百块至几十万不等的保证金，又为其提供了源源不断的资金来源。其实很多投资者也明明知道这是个骗局，但是在高额回报的诱导下，由最初的观望、观察，到小心谨慎地试探着投资，投资获利后再扩大投入，到最后借钱投，一步步走进张小雷精心设计的圈套。

2015年，南京当地多家媒体曾接到相关部门发的“封杀令”，要求取消和钱宝网、钱旺公司合作的宣传、投资、商务项目。2016年，南京市有关部门在钱宝网办公楼周边贴满“警惕非法集资”等宣传标语，警示投资者不要上当。

2016年3月，为避开南京监管部门的监管，“钱宝系”企业总部和所有公司高管均迁至上海市办公。同年11月，钱旺和钱宝两个公司的注册地变更至四川省成都市金堂县，名称分别变更为成都钱坤智能系统有限公司和钱乾信息技术有限公司。

但改头换面的钱宝仍引起所在地监管部门关注。2017年4月，钱宝被上海市杨浦区市场监督管理局列入经营异常名录。

2017年12月26日，张小雷向南京市公安机关投案自首。而在其自首之前的几天，还在针对媒体做最后的挣扎，张小雷在其微信公众号录播了视频，在视频中他强硬扬言要告揭露他的媒体。

张小雷的两面人生

张小雷第一次被公众熟知是因为2003年的泛美亚事件。时年34岁的张小雷在出任泛美亚公司CEO时，以将50多名足球小学员输送到南美留学名义，通过向小球员收取费用和向外界融资两条途径，总计获取资金约1000多万，但事实上中国少年球员与智利西班牙联盟俱乐部毫无关系。张小雷因诈骗罪被判刑入狱。

刑释后的张小雷并没有痛改前非，而是瞄准互联网金融的大潮，编织更大的骗局。

一方面，张小雷努力为自己披上金融大鳄、经济能人、慈善专家等光环。他用钱宝网吸收的资金，控股、参股公司有上百家。为了让宝粉深信钱宝网的实力和张小雷的人品，钱宝网经营团队努力包装各种经营品牌和显著业绩。旁观者可以清醒看到，这些业绩带来的商业利润与钱宝网需要支付的集资款及收益相比，简直不成比例。而且大多非法集资者都会“扯虎皮作大旗”，以赢得投资者信任吸收更多的资金投入。张小雷本人也吹嘘自己如何讲诚信，扶贫下乡、关爱儿童、造福人类，极力把自己描绘成一位有理想、有道德有社会责任感的企业家。甚至利用其与时任国家男足主教练米卢的商业活动互动照片来大做广告，迷惑宝粉。

另一方面，张小雷的种种行为彻底暴露出他诈骗者的本色。钱宝网吸收的巨额资金，大部分用于还本付息，拿新用户的钱去支付给老用户本息，维持繁荣假象。另外还有相当部分用于广告宣传和捐增，支付高管人员薪酬和满足其个人挥霍消费。据知情人士透露，钱宝网铺天盖地的广告宣传密布全国，其费用可想而知。张小雷发给高管的薪酬也高得离谱，根本不把投资人的血汗钱当钱。张小雷平时生活糜烂、出手阔绰，包养了多名情妇，还有情妇为他生了小孩。而其真正用于入实体企业的经营资金只有很少一部分，最终因为其公司盈利有限，入不敷出，窟窿越来越大而无法偿还投资人的巨额本息。有专家指出，非法集资活动在资金链没有断裂的情况之下，在流动性比较充裕的情况之下，风险可能还可以被掩盖，击鼓传花的游戏可以在一段时间内延续。但脱离正常投资收益规则本身就是个伪命题，随着集资体量和速度加快就会走向破灭，一旦资金链断裂，后继骗局就无法继续，所以结局无非就是跑路和去坐牢。像张小雷这样主动自首的是第一个，但绝对不是最后一个。

相信随着时间的推移，钱宝网案情将会逐步大白于天下。张小雷面对的，终将是法律的制裁。