经济下行令企业年金扩容停滞 部分国企停缴

第一财经记者在采访中了解到，在经济下行压力不小的大环境下，向来对员工“慷慨”的大型国企迫于“手头紧”，开始缩减年金的支出，一些产能过剩的企业甚至已经停止缴费。 在中国社科院世界社保研究中心主任郑秉文看来，在这一轮年金制度改革中应加入“自动加入”、“放开投资个人选择权”和“生命周期基金”等举措来扩大企业年金的覆盖面。否则，企业年金有可能走向漫长的疲软和增长乏力。 人社部原副部长、现任中国社会保险学会会长胡晓义表示，应考虑降低几个点的基本养老保险费率，将之转化为年金的企业缴费，以便快速扩大年金的覆盖面，提高个人的养老预期。企业年金市场“僧多粥少” 中国社科院世界社保研究中心最新发布的《中国养老金发展报告2016》显示，2015年新建年金的职工人数只比上年增加了1%，而2007~2014年间的年增长率均超过11%，其中2011年增幅高达18.1%。 人社部公布的数据显示，2016年前三季度，企业年金的参与职工只比2015年底增加7.92万人;同时下滑的还有投资收益率，仅为2.63%。

事实上，2016年已是企业年金陷入停滞的第二年，2015年企业年金的覆盖人数也只增加了23万，而在2014年，同比增加人数高达237万。

中国社科院世界社保研究中心秘书长齐传钧表示，企业年金在过去十年中的成果是在经济高速增长的条件下取得的，经济增速一旦下滑，年金的新增覆盖面立马就回落了，如何在经济新常态下扩大企业年金的覆盖面，是未来必须面对的难题。

中国人寿养老发展规划部副总经理李蔚在上月24日举行的“年金制度深化改革与道路抉择”研讨会上表示，年金管理机构在市场拓展时明显感觉到大客户少了，而且大客户因为经济方面的原因，缴费能力也在下降。

一位银行系企业年金管理部门的人士对第一财经记者表示，长期以来年金市场处于“僧多粥少”的局面，50多个牌照争夺一个万亿的市场，竞争原本就非常激烈，经济下行更加剧这种“吃不饱”的状况，有些产能过剩的企业已经开始停止缴费。与此同时，市场也开始出现两极分化，大客户更多地向保险系的年金管理机构集中。

从2004年成立至今，企业年金用了12年时间才使基金规模突破万亿，与制度建立之初业内人士的设想相去甚远。

郑秉文表示，与基本养老金保险相比，企业年金的整体水平还很低。到2015年底，建立年金的企业数量只占全国企业法人单位的10%，远低于发达国家40%的水平;参与人数只相当于城镇职工基本养老保险人数的6.55%，占城镇就业人口比例只有2.99%，与发达国家60%的水平相去甚远。

从基金规模上来看，2015年企业年金积累基金规模只占城镇基本养老保险基金的26.95%，占当年GDP的比例不到1.5%。

“如果第二支柱企业年金的参与率不能得到有效提高，第一支柱基本养老保险依然承受巨大压力，构建‘多层次混合型’福利体系的目标就只能停留在纸面上。”郑秉文说。

“自动加入”激励中小企业

覆盖面狭小是当前企业年金广受诟病的主因之一。建立年金的企业多数为能源、电力、铁路、交通、烟草等垄断型和资源型企业，还有银行、证券、保险等盈利不错的金融企业。从缴费额占年金积累总额比例来看，约75%为国有企业，企业年金也因此被称为“富人俱乐部”。

在经济下行及“去产能”的大背景下，“地主家”也没有余粮了，国企缴费能力的下降直接导致企业年金停步不前。

郑秉文说，扩充企业年金覆盖范围，已成当前制度改革的首要任务，下一阶段扩大年金参与率的主要对象应该是广大中小企业。

根据《中国养老金发展报告2016》，建立企业年金的中小企业仅占总数的1%，换句话说，全国只有700多户中小企业为职工建立了企业年金。

民企占比很小且民企的绝大部分为中小企业，它们提供了数量庞大的就业机会，但在企业年金领域却基本是一个空白，这成为企业年金制度的一大“痛点”。

郑秉文建议，修订中的《企业年金试行办法》（去年6月公布的征求意见稿已更名为《企业年金规定》）应大幅降低年金建立的门槛，取消参加基本养老保险、建立集体协商机制和具有经济负担能力这三个条件，代之以建立“自动加入”(Auto Enrollment)机制。

所谓“自动加入”，是指雇员入职时就被默认为自动加入年金制度。如果打算“退出”，就需要专门提出申请并得到雇主允许。

由于“自动加入”机制实际上是“委婉的强制性制度”，对于扩大年金制度来说效果十分明显。美国的统计表明，“自动加入”制度对低收入者、年轻职工、中小企业职工等年金参与率比较低的群体产生的效果非常明显。

美国富达投资集团的一项调查研究表明，20~29岁的雇员对没有自动加入机制的401(K)计划(一种由雇员、雇主共同缴费建立起来的完全基金式的养老保险制度)的参与率仅为30%，而对于引入自动加入制度的401(K)计划的参与率达到77%，两者相差47个百分点。

郑秉文表示，自动加入机制是扩大年金参与率和覆盖面的关键，相关部门在修订政策的过程中，应该抛开“自愿建立”和“自主建立”的概念纠结和文字游戏，将自动加入作为重要举措纳入年金新政。

事实上，机关事业单位目前实行的正是自动加入机制。根据职业年金的制度设计，机关事业单位全员建立职业年金并已经开始缴费，职业年金的累计收入有37.8亿元，且已有微量支出。

郑秉文表示，如果企业年金在这一次《企业年金试行办法》的修订中没有建立起相应的自动加入制度，势必再次造成“制度不公平”的后遗症，未来将埋下公共部门和私人部门的对立和矛盾，也有可能触发“二次改革”。