谁在收割现金贷果实？

文 | 零和 米格

2017年，是消费金融的“黄金一年”。年底监管之后，行业哀鸿片野——也因此，被行业戏称为“最短暂的黄金时代”。

尽管时代短暂，但消费金融却极大开垦了中国底层的用户和贫瘠的征信。在土壤逐渐成熟之后，扮演着“收割者”身份的银行系，开始强势进入。

今年开始，大部分银行都增加了信用卡的发卡量，一些银行甚至“激增两倍”，下发军令状，去开疆拓土。

扮演收割者的银行，能否顺利切下消金市场？谁又是他们最后惧怕的对手？

发卡浪潮

“年后到现在，整个信用卡中心快忙得团团转了。”某银行北京分行的信用卡负责人董凤青称，他已经连着几个周末没有休息了。

年后，分行下了“军令状”，年底前必须新增20万张信用卡。而去年，他们部门根本没有任务量。

今年开始，大部分银行开始打起了“信用卡战役”，发卡量激增。多家银行反应，他们今年的信用卡发卡量，有些甚至激增两倍。“扩张激进，信用卡中心都在招人。”董凤青称。

而有趣的是，这次的“信用卡战役”，完全改变了原来的打法。

“以前我们发信用卡，都是人海战术。铺摊点、扫楼等方式。”董凤青称，而今年，他们几乎全换成了“线上流量合作”。

在银行中，走在最前面的，无疑是浦发银行。“浦发银行绝对是一条鲶鱼。”董凤青称，在2017年，浦发银行在信用卡领域发力迅猛，业绩惊人。在浦发银行2017年上半年的年报中，其信用卡业务总收入218.65亿元，同比增长94.05%。

“全年的业绩可能非常惊人。这让其他银行非常震撼。”董凤青称，他们曾内部将浦发银行作为案例，深度拆解过。总结出来，浦发银行成功的原因，是全力发力线上，基本将线下进件停掉了。

在浦发银行的示范效应下，银行也开始频频和大的流量平台合作，发“联名卡”。京东、淘宝、腾讯等流量大咖，都成为银行联名卡合作的首选。

譬如，招商银行与京东合作推出了小白信用联名卡；与腾讯推出了QQ会员招行联名卡，中信与淘宝合作推出了中信银行淘宝联名卡等。

除了“联名卡”这种方式，有些银行的合作更简单直接。

“最近我集中在谈一批高端的贷款超市。”董凤青称，他们部门3个负责流量的业务员，每天的工作，就是到处去找流量渠道谈合作。

“一个好的流量平台，都有好几家银行盯着，争抢最好的流量位置。 ”董凤青称，现在面对“流量方爸爸”，银行也是弱势群体。

而和“流量爸爸”的合作，银行和其他“现金贷”一样，都是按照用户的注册量来结算金额。

目前，银行愿意为一个注册用户支付的价格是20元左右，当然，注册后通过审核，下发信用卡的用户，大概占比是十分之一。因此，银行获取一个信用卡用户的成本，是200元左右。

“即便如此，也比线下发卡的方式，成本节省一半左右。 ”董凤青称，以前线下人员的工资、提成等成本，加起来得300~400元。

可见，此时银行的打法，已基本和金融科技公司无异——纯线上的流量获客。

今年，大部分银行野心勃勃，全力杀入了消费金融。

被动选择

银行为何集体发力信用卡？且势头如此迅猛？

2018年，整个金融圈的关键词，就是“监管”。银行同样如此。

在以前，银行的业务无非就是两大部分：零售业务和对公业务。“零售业务现状非常不好，退路全无。”四大行之一的银行消金负责人陈霞称。

首先，零售业务中的重头戏：房贷，遭遇了重创 。按揭贷款，受到房市寒流的影响，很不活跃。“3·17政策”出台截至到3月，北京新建商品房住宅成交23388套，成交量同比下调48.7%，刷新了历史最低纪录。

而曾经风生水起的房抵贷，也受到监管压制。 “这是因为房抵贷的资金用途不合规。其实，很多房抵贷的钱，都再次流入房市、股市，没有进入实业，而进入了投机市场。”陈霞称。

其次，对公贷款也非常不景气。 “以前银行喜欢给国企或者大民企放款，但国家强调去产能、去库存，目前，这些企业的贷款都要收紧。”陈霞称。

另一方面，现在整体的经济形势不好，企业的投资和扩大再生产的需求，也不旺盛。零售遇冷，对公收紧，银行整体的投资渠道处在“堵塞”之中，陷入“资产荒”。

所以，寻找转型突围之路，是银行的一个被动选择。

主动出击

尽管有被动的成分，但挑中消费金融领域，却是银行的主动出击。

2017年，现金贷乃至整个消费金融市场急速爆发，却又在年底受到了监管，急速退潮，行业将其称为“消费金融短暂黄金一年”。这短暂的一年，在中国金融史上，却成为不可磨灭的一年。这对传统金融的撼动和影响，都不容忽视。

“我们很难想象，一家现金贷的创业公司，也能月利润过亿。”董凤青称，而且现金贷捡的，都是银行完全看不上的客群。

除了经济效益上的示范，这一年，在消费金融的培育下，中国征信和数据环境，“土壤都肥沃了很多”。很多传统金融机构完全不会触及的“白户”，被开发出来。这些用户的数据不仅丰富了不少，也有了借贷记录。

而智能风控和数据化风控，这些新的技术，在实践一年后，终于得到了传统金融机构的“青睐”。“学历、车房、运营商等这些数据，可以运用到借贷中，是强相关数据。”陈霞也承认了技术的魅力。

陈霞透露，目前他们线上线下办卡占比，各是一半。“未来，我们的自动审批率，会越来越高。”陈霞已预感，这种智能化、自动化的进程，已势不可挡。

尽管现金贷的用户和银行用户，重叠度并不高，但对于这片已渐渐成熟的市场，银行开始有了极大兴趣。“现金贷用户还可以分层，这其中的头部用户，只可以挖掘的。”陈霞称。

“银行经常扮演一个收割者的角色。”大部分银行的从业者，尽管承认了去年消费金融的战绩，但是，这片目前被监管限制的市场，“终将是我们的。”

这个故事，我们并不陌生了。

小的创业公司，披荆斩棘，在前方杀出一条血路，如果果实成熟，就会被传统金融机构收割。接着，小公司只能再去其他领域开疆拓土。校园贷就是一个先例。

消费金融领域同样如此，监管之后哀鸿遍野，银行进场收割了。

未来之路

银行的强势进场，确实让互联网金融圈颇为担忧。“银行就是降维攻击，一旦进入市场，整个行业格局就会逆转。”某消费金融的业务负责人赵鹤对此，极为担忧。

银行的收割，最大的武器是什么？就是低利率，这就是其他任何创业公司，无法比拟的。 资源，抢不过；信用背书，谁也比不过银行；给用户贷款的利息，还更低。

在某头部贷款超市上，差别就极为明显。“90%的用户，会先选择银行的信用卡，因为利息低。如果审批通不过，再考虑其他金融公司的贷款产品。”贷款超市的市场负责人统计的数据显示。

“现在唯一可以比拼的，就是产品体验 。”赵鹤称，比如，在审核和放款上，速度更快，可以做到分钟级放款。相对银行信用卡，审核需要一两天，还有一个将卡寄过来的周期，整个流程相对繁琐。“这个时间差，现在是互联网公司唯一的优势。”赵鹤无奈地感慨。

互联网创业公司，在银行眼中，确实不足为惧。他们现在唯一觉得，可能是“劲敌”的，就是巨头。“因为他们也可以拿到低成本的资金，比如通过ABS、金融机构贷款等方式。”陈霞称，此时，银行的大杀器，就毫无所用。

可怕的是，沉睡的大象苏醒——银行正在放低身段，开垦市场。银行不仅开始用信用卡切进消费金融，也开始深入场景，试图吞下场景分期的市场。

比如，在1月份，建行就推出了不动产财富管理业务。“从购到租，建行在住房业务下了一盘迭代大棋。”媒体报道称。

“对这些大类资产，银行现在也很有兴趣。”陈霞称，他们也会在今年进入布局。

另一方面，在信用卡之后，银行还有更大的野心。银行圈的人，其实都知道，信用卡业务线，本身是很难赚钱的。而这次银行系大举进入信用卡领域，是下“未来两步棋”。

“发信用卡一个很重要的目的，是为了收集数据。 ”陈霞称，如今银行的数据意识，已开始渐渐苏醒。在之后，银行会在数据基础上，充分了解客户，给其提供贷款等其他金融产品，再来赚钱 。

传统金融开始正式进入消费金融。这其中，有被迫的转型，也有主动的选择。未来一年的消金市场，将战火纷飞，激战不断。传统金融强势入局，巨头林立，创业公司又将面临如何的命运？

（应受访者的要求，文中部分人名为化名）