B站在美股纳斯达克正式登陆 发行首日惨遭破发大跌2%

凤凰国际imarkets讯 北京时间本周四，据隔夜美股行情显示，B站（哔哩哔哩，纳斯达克证券代码：BILI）在今日凌晨于纳斯达克板块上市后，股价大跌遭遇破发。

股票代码“BILI”，开盘价9.8美元，较11.50美元的发行价下跌14.78%，开盘即遭到破发，截止收盘哔哩哔哩股价下跌2.26%报11.24美元。按收盘价计算，B站市值为31.3亿美元。

但该公司高管坚持认为，通过独特的移动产品吸引世界上人口最多国家的年轻粉丝，该公司更专注于未来。

“Bilibili， cheers!”哔哩哔哩董事长陈睿在上市仪式前的演讲中喊出了哔哩哔哩的口号：“哔哩哔哩干杯”，参与现场仪式的，还有许多B站的UP主。穿着哔哩哔哩旗下二次元形象人物“22娘”“33娘”衣服的Cosaplayer（角色扮演玩家）在纳斯达克交易所前的空地跳起了舞，颇具B站特色。

为了庆祝IPO，B站决定给每一位用户发放游戏和直播福利。

此次IPO，哔哩哔哩一共发行4200万股ADS，每ADS代表一股Z类普通股，发行价格为11.5美元/ADS，融资4.83亿美元（约合30.4亿元人民币），估值约32亿美元。

B站还允许承销商自最终招股说明书的日期起30天内可以购买不超过630万股ADS作为超额配售，因此B站的募资金额最高将达到5.5亿美元。

“佛系创业者也能上市，上市之后不看股价就行了。”在上市仪式前，哔哩哔哩董事长陈睿在交易所现场接受了包括澎湃新闻记者在内的连线采访，“要上市是因为，到一个阶段就做一个阶段的事，我觉得对于哔哩哔哩，可能未来需要一个更大的平台，更强的杠杆，更高的品牌知名度做一些事情，所以就应该上市了。”

该公司2017年净营收为约合3.79亿美元处于亏损状态最大募资额将达到5.5545亿美元

按照发行4200万股美国存托凭证计算，B站募集资金总额将达到4.83亿美元。加上承销商可能执行的630万股超额配售部分，B站最大募资额将达到5.5545亿美元，公司估计超过30亿美元。投资银行摩根士丹利、美银美林和摩根大通为B站此次首次公开招股的联席证券承销商。

B站首席财务官山姆-范（Sam Fan）在接受美国财经新闻MarketWatch电话采访时称：“整个生态圈走向成熟需要时间，这是我们为何在Z世代中有很强的领导力的原因。”

B站主要收入构成为游戏代理联运、直播业务和页面广告业务，目前处于高速增长当中。该公司2017年净营收为人民币24.68亿元（约合3.79亿美元），高于上年的人民币5.23亿元；运营亏损为人民币2.24亿元（约合3450万美元），上年同期的运营亏损为人民币8.95亿元；净亏损为人民币1.84亿元（约合2820万美元），上年同期的净亏损为人民币9.11亿元。2017年归属B站股东的净亏损为人民币5.72亿元（约合8780万美元），上年同期归属B站股东的净亏损为人民币11.85亿元。

山姆-范在采访中还强调了公司的用户社区对公司的成功有多重要。他指出，B站目前拥有7600万月活跃用户，近乎80%为Z世代。根据B站的招股说明书，Z世代是指出生在1990年至2009年中国年轻人。“他们非常喜欢B站的服务，也是B站的忠实核心粉丝。这对未来有巨大的潜力。”山姆-范还表示，“首次公开募股仅仅是公司新的开始。我们开展业务已有9年时间，当前并不过多的考虑股价问题。”

腾讯实体在首次公开招股前持有B站12,186,067股普通股，占总股本的5.2%；在首次公开招股之后，腾讯实体将持有B占12,186,067股Z级普通股，占总股本的4.4%，以及表决权的1.2%。