口子窖监事套现4000万 上交所谴责:数量巨大情节严重

3月20日，据媒体报道，口子窖（603589.SH）的监事冯本濂因为违规减持口子窖股票，遭上交所发文谴责。同时，上交所也在官方网站上发布了纪律处分决定书。

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公告显示，冯本濂出生于1952年，1975年5月至1996年12月任原淮北市口子酒厂财务科长；1996年12月至2010年12月任口子集团审计部长；2002年至2010年，任口子集团职工监事。但冯本濂不属于口子窖控股股东、实际控制人。

因此，口子窖方面表示，冯本濂减持计划实施不会导致上市公司控制权发生变更，不会对公司治理结构、股权结构及持续性经营产生重大影响。

然而，一位酒企人士告诉《财经啸侃》特约、独家撰稿人五谷君，从履历来看，冯本濂也算是口子窖的老员工了，而且一直在财务系统工作，却“栽”在了股票减持上，还是让人觉得是不可思议的事情。

同时，上交所在官方网站上发布的监管措施公告中称，在日常信息披露监管中发现，口子窖监事在股份买卖方面存在违规事项，并于2018年2月2日召开纪律处分委员会，形成了纪律处分决定。

经查明，冯本濂于2017年9月28日至2017年9月29日期间，通过上交所集中竞价交易系统，累计减持公司股票28.3万股。然而，口子窖预约于在2017年10月27日披露2017年度第三季度报告。

作为口子窖监事，冯本濂却在定期报告披露前30日减持公司股票的行为，构成了定期报告窗口期减持公司股份方面的违规。

上交所方面表示，口子窖监事冯本濂违规减持公司股票，数量巨大，情节严重，其行为严重违反了中国证监会《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》第十三条、《上交所股票上市规则》第3.1.6条等有关规定，以及其在《董事（监事、高级管理人员）》声明及其《承诺书》中做出的承诺。

鉴于上述违规事实和情节，经上交所纪律处分委员会审核通过，根据有关规定，上交所做出如下纪律处分：对口子窖监事冯本濂予以公开谴责。对于上述纪律处分，上交所将通报安徽省人民政府和中国证监会，并记入上市公司诚信档案。

当然了，当事人冯本濂如对上述公开谴责的纪律处分决定不服，可于15个交易日内向上交所申请复核，但复核期间不停止本决定的执行。

同时，上交所方面表示，上市公司董事、监事、高级管理人员应当引以为戒，在从事证券交易等活动时，严格遵守法律、法规、规章等规范性文件和本所业务规则，以及在《董事（监事、高级管理人员）声明及承诺》中做出的承诺，自觉维护证券市场秩序。

无独有偶。

3月21日，据媒体报道，近日江苏证监局公布了对苏州固锝（002079.SZ）副总经理杨小平采取出具警示函措施的决定，据公告，杨小平于2017年11月29日减持苏州固锝股票9.87万股，交易金额91.81万元，并未在实施减持行为前预先披露减持计划。

上述行为违反了《上市公司信息披露管理办法》（证监会令40号）第二条和《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》（证监会公告[2017]9号）第八条的规定。按照《上市公司信息披露管理办法》（证监会令40号）第五十九条的规定，江苏证监局决定对杨小平采取出具警示函的监督管理措施，予以警示。

“你应当认真吸取教训，切实履行信息披露义务，加强对证券法律法规的学习，严格规范减持公司股份的行为，杜绝此类事件再次发生。”江苏证监局方面如上表示。

另外，近日，浙江大东南集团有限公司（下称“大东南集团”）因未按规定预先披露减持计划，被深交所出具了监管函。

监管函显示，大东南集团为大东南（002263.SZ）的控股股东。深交所要求该公司充分重视上述问题，吸取教训，及时整改，杜绝上述问题的再次发生。

实际上，近期以来，多家上市公司的控股股东或董监高都存在违规减持公司股票的情况，因此，引发资本市场高度关注。

对此，江苏创盈律师事务所主任律师涂勇表示，从欧美和香港的经验来看，该地区上市企业股东虽然也有减持之前进行公告的程序，但企业相对而言拥有很大的自主权，包括定价权，像乔布斯和李嘉诚也多次减持过他们公司的股票。“但值得注意的是，欧美和香港对违规代持、减持，或定增中发生利益输送的行为监管非常严格，惩罚也十分严厉，信息披露方面要求充分且透明。相比较而言，国内应特别加强对违规减持及关联方利益输送的监管和惩罚力度。”

同时，段和段律师事务所陈若剑律师则指出，参照美国的监管政策，我国应该根据条件对股东拟减持情况进行审核，同时要求股东公告投资者，披露减持原因，减持价格，减持时间等。“在减持价格方面，运作价格应该与股东减持前一段时间的价格走势相联系，避免股东在市场波动大、股票异常交易的行情下进行减持行为。”